Enel controlará a Endesa España tras cerrar acuerdo con Acciona
Tras semanas de negociación, la compañía italiana Enel llegó a acuerdo con la empresa de construcción y servicios Acciona, para hacerse del control del gigante eléctrico español, Endesa.
Acciona, ligada a la familia Entrecanales, se comprometió a vender el 25% de Endesa -porcentaje con el cual la controla- a Enel, que elevaría su participación en la firma de 67% a 92%.
Esta transacción tendrá un costo total de US$ 14.126 millones. De éstos, Enel tendrá que desembolsar US$ 10.581 millones en efectivo. Con este dinero, Acciona logrará reducir su deuda de US$ 21.831 millones, parte de la cual contrajo por préstamos que requirió al cerrar el acuerdo junto con Enel en marzo de 2007 para hacerse del control de Endesa.
Los US$ 3.980 millones restantes de esta operación serán pagados a través del traspaso a Acciona de plantas de energía renovable. Éstos corresponden a un total de 2.096 MW de activos hidráulicos y eólicos de Endesa en España y Portugal.
El nuevo acuerdo entre Enel y Acciona termina con la pelea por el control de Endesa que comenzó en 2005 con la Oferta Pública de Acciones (OPA), que lanzó en ese año Gas Natural sobre la eléctrica española. Sin embargo, y luego de subir la valoración de Endesa de US$ 26.700 millones a US$ 37 mil millones, la alemana E.ON entró en batalla, pero se retiró luego de que Enel y Acciona lanzaran una OPA conjunta y firmaran un acuerdo a través del cual ambos se convertían en los dueños de Endesa.
Ha trascendido que la unión se transformó en una relación tensa, llegando al punto de que no se celebraron reuniones del Consejo de Administración entre noviembre de 2008 y enero de este año.
El quiebre entre ambas, además, aumenta la presencia extranjera en el mapa energético español. De las cinco grandes eléctricas, tres están controladas por empresas foráneas. Endesa quedó en manos italianas, HC Energía está controlada por la portuguesa EDP, y Viesgo por la alemana E.ON.
Descartan efectos locales en el corto plazo, tras las negociaciones
Tras el acuerdo Enel-Acciona surge la pregunta de qué pasará con Enersis, controladora de Endesa Chile y Chilectra, entre otras.
El analista de EuroAmérica, William Baeza, explicó “que a corto plazo no debiera ocurrir ningún movimiento de la plana ejecutiva en Chile, porque lo primero para ellos es ordenar Endesa España. Además, tampoco se prevé que pongan fin a algún proyecto -como HydroAysén-, porque buscarán mostrar continuidad”. Coincide con esto Jorge Donoso, de Larraín Vial. “Enel no se ha metido en Endesa España; lo más probable es que partan por ahí y recién en un año más lleguen a cambiar algo, que será a nivel estructural”, dijo.
Sobre el traspaso de activos que deberá hacer Enel, Donoso destacó que “es muy difícil que se apropien, por ejemplo, del parque eólico Canela, porque la transacción es a nivel de Endesa España, y Endesa Chile tiene accionistas minoritarios. Por lo tanto, no podrían sacar activos de Endesa Chile para pagar esa transacción”, señaló.
Fuente:
www.emol.com